Metrô de Tóquio faz estreia notável no maior IPO do Japão em 6 anos
As ações da Tokyo Metro Co. fizeram uma forte estreia na quarta-feira na Bolsa de Valores de Tóquio, subindo até 47,3% acima do preço de oferta de 1 ienes (US$ 200) no maior IPO do Japão em seis anos.
As ações da operadora metropolitana mais antiga da Ásia atraíram ordens de compra massivas, principalmente de investidores individuais, e demorou cerca de uma hora após a abertura do mercado para atingir um preço inicial de 1 ienes no primeiro mercado Prime do TSE.
O preço das ações da segunda maior empresa ferroviária do país em volume de passageiros terminou a sessão da manhã em 1 ienes, impulsionando a sua capitalização de mercado acima de 722 trilhão de ienes.
A operadora de metrô levantou 348,6 bilhões de ienes em seu IPO, com o governo central e o governo de Tóquio vendendo metade de suas respectivas participações, 53,4% e 46,6%, a 1.200 ienes por ação.
O governo central utilizará os lucros da venda de acções do Metro de Tóquio para pagar obrigações emitidas para financiar os esforços de reconstrução após o terramoto devastador e o subsequente tsunami que atingiram o nordeste do Japão em Março de 2011.
O Metro de Tóquio foi criado em 2004 a partir de uma entidade apoiada pelo Estado como parte dos esforços de privatização, embora todas as suas ações fossem propriedade dos governos central e metropolitano.
A capitalização de mercado e o valor da oferta de ações são os mais altos no Japão desde o SoftBank Group Corp. listou sua unidade de telecomunicações em dezembro de 2018, que tinha um valor de mercado de 7,18 trilhões de ienes, segundo o provedor de dados Dealogic. O Grupo SoftBank levantou 2,65 trilhões de ienes no maior IPO de todos os tempos do Japão.
“A demanda por ações da Tokyo Metro entre investidores individuais parece ser robusta devido aos seus lucros estáveis e rendimento de dividendos favorável”, disse Shingo Ide, estrategista-chefe de ações do NLI Research Institute.
O dividendo por ação é estimado em 40 ienes para o ano fiscal encerrado em março de 2025, o que define o rendimento de dividendos em 3,3% com base no preço da oferta.
No entanto, Ide alertou que as ações da operadora metropolitana poderão ser vendidas assim que as compras iniciais diminuírem, uma vez que o rendimento de dividendos caiu abaixo de 3% devido ao aumento dos preços.
O Metrô de Tóquio opera nove linhas de metrô conectando 180 estações em toda a capital e transportou 1,9 bilhão de passageiros no ano fiscal encerrado em março de 2022, o segundo maior depois da East Japan Railway Co.
“Não esperamos um potencial de crescimento significativo para o Metro de Tóquio, uma vez que é difícil construir novas linhas e aumentar os lucros do seu negócio imobiliário, ao contrário das empresas concorrentes”, acrescentou Ide.
