Hipotecas mais altas e um iene mais forte no horizonte à medida que o Banco do Japão acaba com taxas negativas

O fim da política de taxas de juro negativas de oito anos do Banco do Japão é uma faca de dois gumes para os cidadãos comuns, que podem considerar as hipotecas menos acessíveis, mas beneficiam de juros mais elevados sobre poupanças e de produtos importados mais baratos graças a um iene mais forte. .

As hipotecas com taxas ajustáveis provavelmente serão afetadas pelo primeiro aumento das taxas do banco central em 17 anos, enquanto as hipotecas com taxas fixas de 10 anos já apresentam uma tendência ascendente devido aos ajustes graduais da política de flexibilização monetária por parte do BoJ nos últimos dois anos. .

A maioria dos compradores de casas no Japão opta actualmente por um empréstimo com taxa variável, uma vez que as suas taxas têm permanecido historicamente baixas, cerca de 0,3%, devido à intensa concorrência entre os bancos para oferecer taxas de empréstimo mais baixas.

As taxas de juros variáveis são calculadas adicionando uma taxa de juros fixa à taxa básica de juros de curto prazo, que os bancos cobram de seus mutuários com maior capacidade de crédito, e depois subtraindo uma margem com base na pontuação de crédito do mutuário.

A taxa directora é afectada por mudanças na política de taxas de juro do Banco do Japão, mas o mercado espera fortemente que a taxa actual de 1,475 por cento seja mantida por enquanto pelos principais bancos.

Masahiko Kato, presidente da Associação de Banqueiros Japoneses e presidente do Mizuho Bank, disse que "o fardo (sobre os mutuários com taxas de juro variáveis) não aumentará imediatamente de forma significativa (com a mudança de política do BoJ). »

No entanto, mesmo um aumento de 0,1 ponto percentual nas taxas hipotecárias resultaria num aumento de cerca de 700 ienes (000 dólares) no reembolso total de um empréstimo de 4 milhões de ienes ao longo de 700 anos.

De acordo com a Agência Japonesa de Financiamento da Habitação, cerca de 20% dos proprietários com hipotecas com taxa ajustável não têm certeza de como responder a um aumento nas taxas de juros.

Um aumento nas taxas de juro, no entanto, seria uma bênção para as contas de poupança, enquanto os prémios de seguro de vida também deverão cair à medida que aumenta o retorno prometido pelas seguradoras aos tomadores de seguros.

A revisão do quadro pouco ortodoxo de flexibilização monetária por parte do BoJ também poderá travar a tendência de compra de dólares e de venda de ienes que tem dominado devido ao aumento da disparidade nas taxas de juro entre os Estados Unidos e o Japão.

Embora um iene mais forte deva reduzir o custo das matérias-primas e recursos importados, ajudando a atenuar a inflação, também aumenta a perspectiva de redução dos rendimentos estrangeiros para os exportadores quando os seus lucros são repatriados.